2026年8月，中信建投研报指出，AI算力产业链已进入下游需求倒逼上游产能的深度爆发期。亚马逊一季度AI年化营收超150亿美元，印证云厂商商业化能力；光学组件龙头Lumentum产能或提前锁定至2028年，凸显硬件供给紧张与建设周期长。该现象形成从云端应用到底层光通信基础设施的景气闭环。中信建投维持全球光通信行业高景气判断，预计未来五年将持续高增长。